Экономика Российской Федерации в последние годы находится в крайне неустойчивом положении: падение цен на нефть, неустойчивость национальной валюты, санкции — сказывается на росте долговых обязательств субъектов РФ.
На 01.04.2019 г. величина внутреннего государственного долга РФ составляет 2103 млрд руб. [1] Из данной суммы: 48 % приходится на бюджетные кредиты, 26 % на государственные ценные бумаги, 22 % на кредитные организации и 4 % на прочие обязательства. Можем говорить о высокой закредитованности субъектов РФ.
Одним из решений по укреплению бюджета можно рассматривать повышение эффективности расчетно-платежной дисциплины организаций субъектов, что стимулирует повышение доходов региональных бюджетов. Чем больше средств поступает в бюджет в виде налоговых выплат, тем больше средств регион может направлять на социальное развитие региона. Повысить эффективность отчислений можно за счет снижения и сбалансированности доли дебиторской и кредиторской задолженности.
Любое предприятие на рынке взаимодействует с клиентами и контрагентами, что порождает возникновение кредиторской и дебиторской задолженности, в первом случае отсрочки платежей получают клиенты, по втором случае компания. При этом дебиторская задолженность отражается в качестве имущества компании, а кредиторская задолженность в качестве обязательств.
Оба рассматриваемых вида задолженности взаимосвязаны и требует одновременного контроля со стороны финансового и планового отдела компании для поддержания здорового функционирования компании.
Проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженностей организаций РФ на основе официальных данных Росстата России за 2014–2018 гг.
Таблица 1
Динамика кредиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации, млрд руб. [2]
Год
Кредиторская задолженность
из нее:
просроченная
Из общего объема кредиторской задолженности
перед поставщиками иподрядчиками
из нее:
просроченная
по платежам вбюджет
из нее:
просроченная
перед внебюджетными фондами
из нее:
просроченная
2014
33174
1881
16745
1451
1798
64
271
44
2015
38925
2429
18045
1621
1762
68
333
51
2016
42280
2656
19857
1969
2076
63
345
55
2017
44481
2616
20654
1961
2182
63
345
51
2018
49229
3440
23570
2386
2616
59
363
54
По данным таблицы 1 видно, что на протяжении пяти последних лет величина кредиторской задолженности имеет тенденцию роста, величина просроченной задолженности также растет. Большая часть задолженности представлена в виде задолженности платежей перед поставщиками и подрядчиками. Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами также имеет тенденцию роста. Положительная тенденция наблюдается в снижении просроченной задолженности перед бюджетом, за 5 лет данная величина сократилась с 64 до 59 млрд руб.
Таблица 2
Темпы роста (снижения) кредиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации, на конец года, в% кпредыдущему году [2]
Год
Кредиторская задолженность
из нее:
просроченная
Из общего объема кредиторской задолженности
перед поставщиками иподрядчиками
из нее:
просроченная
по платежам вбюджет
из нее:
просроченная
перед внебюджетными фондами
из нее:
просроченная
2014
120,5
128
112
125,4
123,3
107,5
120,2
110,4
2015
117,3
129,1
107,8
111,7
98
105,5
122,8
114,2
2016
108,6
109,4
110
121,4
117,8
93,6
103,8
107,5
2017
105,2
98,5
104
99,6
105
99,7
99,7
92,9
2018
110,7
131,5
114,1
121,7
119,9
93,7
105,2
105,9
По данным таблицы 2 можно отметить, что в целом темпы роста за последние 3 года снизились, что является положительной динамикой, при этом величина просроченной задолженности резко возросла в 2018 г. Самые низкие темпы роста по всем показателям отмечались в 2017 г., в 2018 г. данная тенденция сохранилась лишь по просроченным платежам в бюджет.
Так как для любой компании является нормальной практикой сотрудничать с клиентами по средствам отсрочки платежа, то очень важно на фоне роста кредиторской задолженности отследить тенденцию по дебиторской задолженности.
Таблица 3
Динамика дебиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации, млрд.руб. [2]
Год
Дебиторская задолженность
из нее:
просроченная
Из общего объема дебиторской задолженности
Задолженность покупателей изаказчиков
из нее:
просроченная
2014
31014
2016
16074
1635
2015
35736
2276
17259
1731
2016
37053
2241
18388
1544
2017
40258
2329
19295
1639
2018
46669
2647
22801
1822
Согласно полученным данным величина дебиторской задолженности также имеет тенденцию роста, при этом кредиторская задолженность в среднем выше на 5–7 %. В среднем около половины дебиторской задолженности приходится на долю покупателей и заказчиков. За рассматриваемый период дебиторская задолженность увеличилась на 50 %, а величина просроченных платежей на 31,3 %, это является положительными моментом, особенно это заметно на задолженности покупателей, где общая величина выросла на 41,8 %, а просрочка лишь на 15,7 %, это говорит о том, что компании стали более тщательно вести политику расчетов со своими клиентами.
Таблица 4
Темп роста (снижения) дебиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации, на конец года, в% кпредыдущему году [2]
Год
Дебиторская задолженность
из нее:
просроченная
Из общего объема дебиторской задолженности
Задолженность покупателей изаказчиков
из нее:
просроченная
2014
118,1
136
119,8
136,3
2015
115,2
112,9
107,4
105,9
2016
103,7
98,5
106,5
89,2
2017
108,6
103,9
104,9
106,1
2018
115,9
113,7
118,2
111,2
Согласно данным темпов роста, наименьший прирост наблюдался в 2016–2017 гг. В 2018 г. по всем показателям прирост составил около 10–15 %, после снижения темпов роста задолженности покупателей и заказчиков в отчетном году показатели вновь начали расти.
На основе полученных данных можно сделать следующие выводы:
1) на фоне нестабильной экономической ситуации отмечается ухудшение финансового состояния российских организаций, что на прямую сказывается на снижении платежей в бюджет;
2) в структуре кредиторской задолженности основной объем приходится на задолженность с поставщиками и подрядчиками, это значит, что для сокращения кредиторской задолженности наиболее эффективно направить силы на оптимизацию расчетов с поставщиками;
3) в структуре дебиторской задолженности основной объем приходится на расчеты с покупателями, соответственно повысив эффективность расчетов также можно получить значительный эффект по снижению дебиторской задолженности.
Работа с дебиторской и кредиторской не только повышает устойчивость компаний, но также поддерживает их статус как добросовестных контрагентов.
Рис. 1. Построение линии тренда по данным темпов прироста кредиторской и дебиторской задолженности организаций РФ за 2010–2018 гг., %
Несмотря на рост показателей последних лет, по данным рисунка 1 наблюдается общая тенденция снижения темпов прироста дебиторской и кредиторской задолженности, что в целом является положительным моментом. Это может указывать на то, что политика компаний в области управления дебиторской и кредиторской задолженности в долгосрочной перспективе имеет тенденцию снижения темпов прироста задолженности, однако в стоимостном выражении пока по-прежнему наблюдается рост показателей.
Рис. 2. Динамика превышения дебиторской задолженности над кредиторской и уровень инфляции
По данному графику видно, что начиная с 2012 года кредиторская задолженность росла более активными темпами, что сказалось на увеличении разрыва, между дебиторской и кредиторской задолженностью. В 2016 г. этот разрыв был максимален и составил 5227 млрд.руб., с 2017 г. разница сокращается и в 2018 г. достигла уровня 2014 г. Величина просроченной дебиторской и кредиторской задолженности растет постоянно, с отрывом кредиторской задолженности, что говорит об ухудшении расчетов компаний по своим обязательствам.
В целом наблюдается негативная тенденция, так как отмечается рост кредиторской и дебиторской задолженности на протяжении длительного периода. Несмотря на то, что обе формы задолженности в длительной перспективе негативно сказываются на финансовой устойчивости компании.
Для оптимизации дебиторской задолженности:
1) можно задействовать систему скидок для покупателей, что будет стимулировать более активно рассчитывать по своим обязательствам. Но такое решение больше все подходит для компаний, которые на протяжении длительного периода находятся в деловых отношениях;
2) в ситуации с длительными неплательщиками можно применять факторинг, который позволит вернуть деньги в оборот;
3) необходимо создавать резерв по сомнительным долгам, срок которых превысил 90 дней, это позволит обеспечить компании подушку безопасности и менее болезненно списывать задолженность.
Для оптимизации кредиторской задолженности:
1) оптимизации закупок — более точное нормирование средств для повышения эффективности затрат и снижения остатков на складе, что замораживает деньги из оборота;
2) реструктуризация задолженности для увеличения срока платежа, снижения процентной ставки или погашения задолженности за счет активов.
Использование данных инструментов позволит снизить долю дебиторской и кредиторской задолженности, что в конечном счете увеличит поступления в бюджеты субъектов и позволит снизить общий долг.
Литература:
